Nous sommes peut-être à l’aube de la plus grande acquisition de l’Histoire dans le secteur des technologies. Dell s’apprêterait en effet à faire main basse sur EMC pour la somme faramineuse de 50 milliards de dollars. Une telle somme réclame, on l’imagine, beaucoup de discrétion et les discussions sur cette transaction de vaste ampleur se sont déroulées au plus haut niveau, entre Michael Dell et Joe Tucci, son homologue au sein d’EMC raconte Re/code.
Tous les détails ne sont pas connus, et dimanche soir ils n’étaient pas tous finalisés. Il est toutefois probable qu’une annonce ait lieu en début d’après-midi juste avant l’ouverture de la Bourse à New York. Si Dell n’est plus côté (et a donc la possibilité de vivre sa vie sans la pression des actionnaires), ce n’est pas le cas d’EMC qui doit manœuvrer avec précision.
Le deal comprendrait une période durant laquelle des concurrents de Dell auraient l’opportunité de proposer une meilleure offre. Mais parmi ces groupes (c’est à dire HP, Oracle, Cisco et IBM), aucun ne devrait enchérir sur l’offre imposante de Dell. Celle-ci consiste en un montant de 27,25$ par action, plus une somme supplémentaire liée à la part d’EMC dans VMware, ce qui pourrait représenter finalement plus de 30$ par action.
Pour financer cette acquisition, Dell ferait appel au marché de la dette en émettant des obligations. Une opération potentiellement risquée : la Réserve fédérale pourrait bien augmenter ses principaux taux en fin d’année, enchérissant mécaniquement le coût du financement de ces obligations.
EMC, le leader mondial du stockage, a été fondé en 1979 dans le Massachusetts. L’an dernier, l’entreprise a généré 24,4 milliards de dollars de chiffres d’affaires.
