Lors de la traditionnelle conférence d’après-résultats, Tim Cook s’est montré sensiblement plus direct qu’à l’accoutumée. Concernant le Mac mini et le Mac Studio, le patron d'Apple n’a pas fait de mystère : la période de disette que connaissent actuellement ces deux modèles est loin d'être terminée et devrait s'étirer sur plusieurs mois encore.
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La production des puces Apple Silicon est contrainte
Selon Tim Cook, le principal goulot d'étranglement se situe au niveau de la disponibilité des nœuds de gravure les plus avancés, nécessaires à la production des puces Apple Silicon. Apple a tout simplement sous-estimé la cadence de production nécessaire pour répondre à une demande plus forte qu’anticipé.
Cette accélération soudaine s'explique par le positionnement de ces machines. Le Mac mini et le Mac Studio sont devenus, aux yeux des clients, des plateformes idéales pour faire tourner des outils d'intelligence artificielle et des systèmes agentiques. Cet engouement massif a pris Cupertino de court, créant un décalage entre les stocks disponibles et les besoins du marché qu'il faudra, de l'aveu même du CEO, plusieurs mois à résorber.
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Sur l'Apple Store, les signes de cette tension sont de plus en plus visibles. Les délais de livraison s'allongent inexorablement, dépassant parfois plusieurs mois pour certaines configurations. La situation est telle qu’Apple a purement et simplement retiré de la vente le Mac Studio doté de 512 Go de RAM, tout en bloquant les commandes sur d'autres options de mémoire vive élevée. Plus révélateur encore, le Mac mini d'entrée de gamme affichait la semaine dernière une mention « actuellement indisponible », faute de stocks.
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Dans ce contexte de réorganisation, Tim Cook a profité de l'occasion pour réaffirmer que la production du Mac mini serait prochainement rapatriée aux États-Unis, un mouvement stratégique de long terme qui ne règlera toutefois pas les tensions logistiques immédiates.
Le coût de la mémoire va encore augmenter
Si Apple affiche une santé de fer avec une marge brute en progression de deux points, les nuages s'accumulent du côté des composants. Les problèmes de chaîne d'approvisionnement ne font que commencer. Durant le trimestre clos en mars, Apple a déjà dû composer avec une hausse du coût des mémoires, et la situation devrait s'aggraver d'ici juin et pour le reste de l'année.
Cette flambée des prix est la conséquence directe de la demande insatiable pour les serveurs dédiés à l'IA. Les fabricants de puces privilégient ces acteurs au détriment des appareils grand public, poussant les tarifs vers le haut. Pour l'instant, Apple parvient à limiter la casse en puisant dans ses stocks stratégiques constitués au préalable, mais à mesure que ces réserves s'épuisent, l'impact sur les coûts de production deviendra inévitable. Interrogé sur sa stratégie pour contrer ce phénomène, Tim Cook s'est contenté d'indiquer que la firme évaluait un « éventail d'options », sans pour autant dévoiler son jeu.
