Cryptomonnaies, blockchain (2/2) : quel avenir pour ces technologies ?
Bien des années après leur apparition, la blockchain et les cryptomonaies sont plus que jamais sur le devant de la scène. Après un premier article dans lequel nous vous avons expliqué l'origine et le fonctionnement de ces technologies, nous allons maintenant essayer de voir à quoi elles servent en pratique.
Car malgré les remous, on en entend rarement parler dans d'autres contextes que celui de la spéculation. De nombreuses critiques existent, notamment d'un point de vue écologique et éthique. Curieux, vous êtes à deux doigts de sauter le cap et d'investir quelques euros « pour essayer ». Avant de sortir votre carte bleue, voyons ensemble où en sont les cryptomonnaies en 2022.
Un bon résumé, mais il passe complètement à côté d’un aspect du problème et donc perd une partie de la volatilité du prix.
Comme tout à chacun peut le constater, le prix de l’énergie augmente. Pour plusieurs raisons, la principale était la rareté de l’énergie. Le gaz et le pétrole s’épuisent. Du coup, produire un bitcoin ou tout autre cryptomonnaie coûte de plus en plus cher.
La tension (l’utilisation) sur les réseaux électriques étant déjà très importante, les moyens de production se font de plus en plus rare et nous savons que pour tenir les accords environnementaux, il faudra nécessairement passer par une baisse de la production. Bref, à moyen/court terme, la cryptomonnaie est condamnée à devenir de plus en plus chère et moins rentable. Tant qu’elle se base sur la production d’énergie, évidemment.
@Nesus
En partie vrai, mais dans le cas de Bitcoin une grosse partie du minage est insensible aux prix de marchés car ils minent grâce à de l’énergie qui aurait été gaspillée donc à des tarifs hors marché.
Et aujourd’hui, la logique est inverse, le minage est moteur dans le développement de nouvelle production d’énergie. Par exemple, le Texas pousse le minage car ça stimule la production et permet de stabiliser le réseau.
En terme d’utilité, il existe aussi de plus en plus de systèmes de prêts et retours sur investissements (yield) via la blockchain de l’ETH, et qui ont pour but de concurrencer la finance traditionnelle en supprimant des intermédiaires bancaires (et donc en augmentant les intérêts pour les prêteurs), et mettre en place une CeFi (finance centralisée) parallèle, ou une DeFi (finance décentralisée). Je ne sais pas si ce sont des systèmes qui tiendront dans le temps, et s’ils seront toujours aussi avantageux qu’actuellement (avec des pics de rentabilité de 20% par an par exemple). Mais ils créent une petite révolution actuellement (surtout au vu de ce que nous rapporte le livret A et les assurances vies en France par les temps qui courent…). Mais il y a très peu de recul sur ces nouveaux systèmes, et chacun d’entre eux a ses propres règles et garanties.
@AlexG
J’ajouterai que c’est beaucoup plus risqué qu’un livret A et que le marché n’est pas régulé.
Ne pas sous-estimer non plus le risque de bug et de hack
@lesurfeurfou
C’est surtout tellement virtuel qu’in fine ce n’est rien. Une guerre physique ou sur internet demain et ca vaudra ZERO.
Gardez quelques pièces d’or, ça vaudra toujours quelque chose ;)
@melaure
Mon commentaire était juste pour prévenir les épargnants : pas de gains potentiels élevés sans prise de risque élevé !
La DeFi est intéressante aujourd’hui mais il faut en connaître les risques et les gains ne sont pas virtuels
@melaure
"Gardez quelques pièces d’or, ça vaudra toujours quelque chose ;)"
A tous ceux qui voient l'OR comment un placement sécurisé, je vous en prie... relisez vos cours d'histoire et d'économie...
Leçon à tirer sur l’interdiction de posséder de l’or lors de la Grande Dépression
"[...] Ainsi, nous pouvons seulement parler de ‘vol’ plutôt que de nationalisation."
L'état qui vous protège ?
@Thaasophobia
ça ressemble à un canular… ton truc !
@Abd Salam
Rien ne vous empèche de vérifier dans vos manuels d'histoire.
@melaure
Ce n’est pas plus virtuel que la finance actuelle à mon sens, qui utilise son système de levier pour utiliser de l’argent qu’elle n’a pas sur de nombreux niveaux. Une guerre physique ou une crise économique profonde, et les banques feront faillite, entraînant la perte de capital d’une bonne partie du monde. Il peut y avoir bien pire que 2008.
Attention, je ne dis pas que les cryptomonnaies sont la solution, loin de là. Je voulais juste rappeler que contrairement à ce que l’on peut penser, la finance traditionnelle est à un niveau de virtualité jamais atteint, à tel point qu’il y a eu de nombreux avertissements de cabinets d’analyse qui ont prévenu qu’au moindre grain de sable, la machine financière s’effondrerait bien plus gravement qu’en 2008. Logique, puisque, pour simplifier, lorsqu’on prête de l’argent que l’on a pas avec récursivité, il faut que les remboursements soient là. Sinon, la pyramide s’effondre.
@lesurfeurfou
Très juste 👍🏻
@lesurfeurfou
Ahahah le livret A avec son 1% de rendement, mais quelle merveille !! 🤣 Évidemment c’est ça qui va t’aider à lutter contre l’inflation… il y a peut être un truc que tu n’as toujours pas compris : les rendements sont proportionnels aux risques encourus. Anchor Protocol rémunère à 20% net par an sur du Dollar, et les intérêts sont payés toutes les 24h. Donc oui, certains protocoles peuvent générer plus de risque, c’est normal. En revanche, le pire risque si tu restes avec ton livret A, c’est de finir fauché dans quelques années parce que jamais, jamais, il ne dépassera le taux d’inflation.
@jaymac
Je crains que vous n’ayez pas bien compris ma position sur le sujet
« dans le cas du Bitcoin, chaque utilisateur validant un bloc reçoit 6,25 BTC. »
Vous êtes certain ?
C’est une somme énorme !
@Bigdidou
Absolument.,
Seul le mineur qui valide le premier le nouveau block de transactions (minage) reçoit la récompense de 6.25 BTC.
Mais les investissements pour être compétitif sont colossaux, en matériel et électricité.
Parvenir à être le premier à "Miner" un block c'est être résoudre un algo dont la difficulté s'accroît en fonction du nombre de mineur sur le réseau.
Au final, pour que cette activité soit rentable, il faut investir massivement.
@Thaasophobia
Eh ben…
Impressionnant, les sommes en jeu…
@Bigdidou
C’est une grosse erreur…
@Bigdidou
C’était 50 BTC avant le tout premier halving. Aujourd’hui 6,25 équivaut à 250K$. C’est assez courant pour des pools de minage, ça se passe même tous les jours… Le minage est ultra rentable quand il est bien calibré.
Il faut sortir de l’idée que les Crypto ont pour vocation d’aller faire ses courses.
Les réseaux comme Ethereum sont des plateformes permettant de créer des applications décentralisées (dApps).
Une dApp permet aux internautes d’interagir et d’effectuer des transactions sans l’intervention d’une entité centrale comme un tiers de confiance, un serveur central comme Facebook par exemple, une banque ou même un notaire.
Les données passent par des algorithmes ou contrats intelligents qui régissent les rapports entre les utilisateurs.
La cryptomonnaie en elle même permet de représenter la valeur sur le réseau, de rémunérer la validation des blocs de transactions et de matérialiser un droit de gouvernance du réseau comme un droit de vote sur l’evolution du fonctionnement du reseau.
On appelle Web 3 ce nouvel internet que l’on est en train de créer et qui permet aux utilisateurs d’interagir en peer to peer donc de façon décentralisée.
Et cela va au delà de la monnaie, une blockchain n’est qu’une base de données, on peut par exemple imaginer des utilisateurs seuls responsables et détenteurs de leurs données personnelles sur le réseau.
Ce qui est en jeu c’est donc surtout la décentralisation d’une partie des usages sur internet, pas l’achat de sa baguette de pain avec « une monnaie virtuelle » même si c’est un cas d’usage qui viendra probablement avec le temps et l’adoption de masse.
Par ailleurs il faut bien distinguer Biction des autres cryptomonnaies .C’est presque un sujet à part.
Bitcoin est le réseau d’échange le plus décentralisé et donc le plus sécurisé jamais crée.
On arrive aujourd’hui à bientôt 15 ans d’existence et de fonctionnement non stop 24/7, sans faille. Cette robustesse à l’épreuve du temps renforce sa valeur dans un monde ou rien n’est garanti.
C’est donc le réseau idéal pour proposer une monnaie supranationale dont l’offre est limitée et la base de données totalement transparente. Ca en fait d’ailleurs un très mauvais réseau pour les activités illicites et le blanchiment, contrairement aux idées reçues.
Pour comprendre l’intérêt du Bitcoin il est indispensable de s’informer un minimum sur l’histoire de la monnaie, la place de l’or au fil du temps, le rôle des banques centrales, la création monétaire sans fin et ses conséquences
Un américain qui laisse son épargne à la banque aujourd’hui perd la moitié de son patrimoine en 10 ans sous l’effet de l’inflation.
Bitcoin est un sujet économique mais aussi technologique, financier, politique et philosophique.
Un bon point de départ pour ceux qui veulent vraiment s’intéresser au sujet est le livre « The Bitcoin Standard »
Quant à la question écologique, l’excellente chaine Coinbureau a fait une video sur le sujet récemment (en anglais):
https://www.youtube.com/watch?v=UCwLIE62iWg
@Grizzzly
Ça fait plaisir de lire des commentaires aussi approfondis. J’espère que ça permettra à certains de comprendre que les enjeux sont bien plus complexes et intéressants que de la vulgaire spéculation.
@Grizzzly
Heu… vu le nombre de vol et de piratage de « portefeuille » faut vraiment avoir la foi pour écrire votre commentaire.
Le web 3 ?
Avec un système qui fait que chaque fois qu’il est utilisé il devient encore plus energivore ?
Surtout quand on sait que la boockchain n’a pas été inventée pour effacer de la données. Ça va être drôle les gens qui « effacent » et qui en fait remplissent encore plus la blockchain.
Quand à l’inflation, c’est aussi le cas du bitcoin, sans compter la perte colossale de valeur de la cryptomonnaie. Le bitcoin est mal pensé depuis le début, sa consommation sans limite et le fait qu’elle ne soit indexé à rien et insécable à rien ne lui donne aucun avenir. Ça pourrait fonctionner avec un autre paradigme et une évolution dantesque de la technologie. Pour le moment, c’est juste un feu de paille. Les malins ont fait beaucoup d’argent avec, les idiots perdront tout. On ne peut pas construire une économie sur quelque chose qui n’est pas viable à long terme et c’est le cas du bitcoin.
Quand avoir pour argument « la création monétaire sans fin », c’est très amusant. Ça montre que vous ne maîtrisez pas la logique d’argent dette et de croissance. La création de valeur et donc d’argent, c’est juste la base du capitalisme. D’ailleurs, c’est exactement le fonctionnement du bitcoin et de la blockchain.
@Nesus
« Heu… vu le nombre de vol et de piratage de « portefeuille » faut vraiment avoir la foi pour écrire votre commentaire. »
Oui, je me faisais la même réflection…
Apres, ce n’est pas le sécurité de transaction (j’ai supposé qu’il ne parlait que de ça) qui est en jeu, mais la sécurité plus triviale des comptes et des portefeuilles qui n’ont aucune raison d’être moins vulnérable que le reste.
On peut fabriquer « des faux » BTC ?
(C’est peut-être grotesque comme idée, hein, j’y comprends pas grand chose, à ce truc : une valeur qui repose sur rien et surtout n’est garantie par rien, c’est trop abstrait pour moi).
Apres, ce qui m’a bluffé dans le dernier vol que nous avons tous en tête, c’est que les BTC subtilisés semblent avoir été assez facilement (ou pas ?) tracés. En tout cas, retrouvés.
Il faut dire que les sommes en jeu sont colossales.
Maintenant, je dois dire que l’engouement de certain sur ce qui me paraît être plus de l’ordre du « proof of concept » qu’autre chose.
Quant à lire que le BTC (ou même les cryptos en général) pourrait constituer une réserve de valeur, là, ça m’échappe un peu.
@Bigdidou
Le bitcoin est par essence très bien tracé et les transferts sont parfaitement sécurisés. Le problème vient plutôt des Wallet hardware.
Dernièrement il y a eu ça https://m.youtube.com/watch?v=dT9y-KQbqi4
Très intéressant de voir la limite.
Du coup, il n’y a pas plus ou moins d’avantage avec le « vrai » argent (ça fait toujours bizarre d’écrire vrai pour de l’argent fiduciaire) dans le transfert. Par contre, le maintien est beaucoup plus compliqué et le développement encore plus.
Les sommes en jeux paraissent grosse pour un particulier, pour l’économie mondiale, c’est une goute d’eau.
Les cryptomonnaies ne pourront jamais être des valeurs refuges puisqu’elles ne sont indexées à rien. Ce qui fait que le billet de 20€ dans votre poche vaut plus que les 0,50€ de papier et de technique, c’est qu’il y a une indexation de sa valeur. À une économie, une banque centrale… le bitcoin ou tout autre crypto, vous éteignez les ordi, c’est fini. Alors certes, c’est techniquement compliqué, mais réalisable.
« Dans le cas de la Chine, le problème est d'ordre environnemental : de nombreuses fermes de minages s'étaient installées en Chine en raison de tarifs d'électricité attrayants, ce qui risque de mettre en péril les objectifs climatiques du pays. »
Vous n’y êtes pas du tout. Ceci est l’argument du parti, la vrai raison est que le gouvernement souhaite garder le contrôle des flux financiers et s’apprête à mettre en œuvre sa propre cryptomonnaie basée sur le Yuan.
Je suis assez dubitatif sur votre réflexion autour du bitcoin quand vous considérez qu’un échange d’un bien contre un autre générera systématiquement une frustration si le bien échangé change de valeur ensuite. C’est l’essence même de l’échange, il doit convenir au deux parties et si c’est le cas peu importe qu’un BTC vaille 10x plus 6 mois plus tard.
En effet quand on parle de hack il s’agit rarement du réseau en lui même mais des plateformes d’échanges qui hébergent un grand nombre de jetons pour le compte de tiers et sont donc une cible de choix pour les pirates.
Les utilisateurs laissent leur crypto sur ces plateformes connectées à internet en permanence (donc vulnérables) afin de pouvoir effectuer un trade rapidement par exemple.
On conseille d’ailleurs de ne jamais laisser ses crypto sur un exchange. On les transfère sur la plateforme pour effectuer son trade puis on rapatrie le tout sur un wallet privé, bien plus secure.
Il y a également des vols sur les wallets privés bien sur mais là en général c’est la responsabilité de l’utilisateur. Soit de la négligence dans la sauvegarde de sa clé privée, soit c’est le device de l’utilisateur qui est hacké (et non la blockchain)
L’idéal est de stocker ses crypto sur un « cold wallet » c’est à dire non connecté à internet. Le numero 1 mondial dans le domaine est d’ailleurs français : Ledger.
Il y a aussi des escroqueries, beaucoup de faux comptes notamment sur twitter, Télégram ou Discord qui se font passer pour le SAV de tel ou tel réseau et se proposent de vous assister pour vos transactions.
Les gens donnent naïvement leur clé privée ou on leur envoie un lien pour se connecter eux même à leur wallet et en réalité c’est pas le bon url mais du phishing.
Donc oui il faut être prudent et s’informer un minimum avant de se lancer
Et les blockchain ne sont pas inviolables nonplus, il y a eu des réseaux hackés, Solana très récemment d’ailleurs, mais c’est un réseau très jeune qui a connu une croissance fulgurante en 2021 Solana est également bien plus centralisé que Bitcoin, ce qui le rend plus rapide, mais aussi moins secure.
C’est là que Bitcoin marque un énorme point. Il est le 1er, le plus gros en terme de capitalisation, plus ancien, le plus fiable, le plus décentralisé notamment grâce à la preuve de travail critiquée pour sa consommation d’énergie. Et surtout il n’y aucun être humain identifiable derrière que l’on pourrait interpeller, menacer ou incriminer…c’est peut etre là sa plus grande force.
Maintenant plus le temps passe, moins il y a de hacks, les plateformes et réseaux comblent progressivement les failles , comme ce fut le cas d’ailleurs pour les banques que ce soit au niveau du piratage informatique comme des braquages. La résilience se construit avec le temps et la réaction aux attaques.
Concernant la volatilité du bitcoin ce qu’il faut aussi garder en tete c’est qu’un actif performant est forcément volatil. Il ne peut pas en être autrement en raison des arbitrages et des prises de profit. Performance et volatilité sont les 2 faces d’une même pièce !
Donc en effet si on regarde à court terme on se demande comment on pourrait conserver de la valeur dans un truc qui varie autant. Mais quand on dézoome la courbe et qu’on regarde le long terme on s’aperçoit que ça monte en permanence (comme les actions ou l’immobilier d’ailleurs mais en plus performant)
Maintenant pour être convaincu de la pérennité à long terme, il faut avoir envie de s’y intéresser je pense. Et bien entendu rien n’est sur.
Concernant les altcoins (les crypto autres que le Bitcoin) il faut voir ça simplement comme un investissement dans du software, dans des projets informatiques qui s’inspirent de la techno Bitcoin pour créer des nouveaux usages et services, mais la vraie révolution c’est Bitcoin.
Les altcoins sont bien plus risqués à mon sens. On aura certainement quelques réseaux qui resteront et deviendront les standards du Web 3 de demain, mais la majorité ira à zero comme lors de la bulle internet de 2000.
Bon article maintenant les blockchains ce n’est pas que le Bitcoin ni même que la cryptomonnaie. Les usages peuvent être bien autre telle la connexion authentification d’IOT, la gestion d’une supply chain… Dommage le Bitcoin fait du mal à cette technologie de base de données décentralisées qui est hyper sécurisée. D’ailleurs si les notaires n’en veulent pas pour la gestion des achats-ventes de bien en France ce n’est pas pour rien…
@felix Je pensais sérieusement que tu écrives un article plus équilibré et mieux renseigné : déjà, sur la Russie, ce que tu dis est faux : Poutine a demandé il y a 2 semaines à ce qu’in consensus soit trouvé pour le minage, car la Russie est une poule aux oeufs d’or avec ses excédents d’énergie produits. Le minage est donc totalement légal en Russie, et en plus, il vaut renforcer l’activité et faciliter l’arrivée de nouvelles fermes. Et concernant le rapport de Chainalysis, tu as peut être oublié la donnée la plus importante concernant 2021 : le fait que les transactions illicites représentent seulement 0,15% de la masse monétaire totale sur l’année… donc 100x moins que ce qu’il se passe sur le dollar. C’est quand même marrant que tu « oublies » de mentionner ce chiffre, c’est celui qu’ils considèrent être le plus important de tous ?
Il aurait été intéressant de parler des cryptomonnaies libres, basées sur un réseau de tiers de confiance. Je pense en particulier à la Ğ1 (prononcer djune) dont le principe est expliqué ici beaucoup mieux que je ne saurais le faire : https://vimeo.com/498611617