La Fnac et Darty devraient bel et bien convoler en justes noces. Le 30 septembre dernier, l’agitateur culturel faisait une offre d’achat à Darty. La proposition a été remaniée depuis pour qu’elle soit plus conforme avec les attentes du conseil d’administration de Darty, qui souhaitait que la Fnac ajoute une somme en cash — c’est désormais chose faite, puisque le prétendant offrira aux actionnaires une alternative partielle en numéraire à hauteur d’un montant total maximum de 95 millions d’euros.
En tout et pour tout, la Fnac dépensera environ 615 millions de livres sterling (soit 860 millions d’euros, Darty étant une société cotée à la Bourse de Londres) pour s’offrir le réseau au contrat de confiance. Cela représente 116 pences par action Darty (1,60 €), soit 47% de plus que le cours de clôture au 29 septembre 2015.
Les actionnaires de Darty, qui recevront 1 action Fnac pour 37 actions Darty, détiendront un maximum de 46% du capital de la nouvelle entité. En cas de rupture de cette proposition, la Fnac accepte de verser une indemnité de 12 millions d’euros. Les deux conseils d’administration soutiennent les termes de cette offre, c’est donc fort logiquement que les actionnaires des deux entreprises devraient donner également leur accord ; les régulateurs français et belge auront toutefois à accorder leur blanc-seing.
En France, la Fnac détient 111 magasins sur un total de 184 dans le monde. De son côté, Darty en compte 222 en France.
