Cofondée en 1990 par des anciens employés d'Apple, General Magic fût l'une des premières sociétés à surfer sur la vague de la nouvelle économie avec une introduction en bourse très prometteuse en 1995 lorsque la société avait vu son action plus que doubler lors de son premier jour de cotation. Créé à la base dans le but de développer un système d'exploitation révolutionnaire destiné aux assistants de poche, General Magic comptait parmi ses investisseurs des compagnies aussi prestigieuses qu'AT&T, Motorola, Sony ou encore Apple.


La société s'était concentrée ces dernières années dans le développement de logiciels permettant de surfer sur l'Internet grâce à des commandes vocales et travaillait notamment pour OnStar, une société appartenant au constructeur automobile General Motors. Malgré de nombreux plans de restructuration, General Magic a annoncé qu'elle allait cesser son activité et céder ses actifs à d'autres sociétés.